水岸??

今天（10月29日，下同），市場(chǎng)整體呈現進(jìn)一步反彈，熱點(diǎn)依然密集爆出，比如量子科技以及算力鏈中的PCB、CPO等。從最近大漲的科大國創(chuàng )、國盾量子以及本川智能等來(lái)看，量子科技與算力可以說(shuō)是當下超額收益的重點(diǎn)核心方向。

那么，它們接下來(lái)還有“上車(chē)”的機會(huì )嗎？核心公司名單都有誰(shuí)？對此，大家可見(jiàn)股市資深專(zhuān)業(yè)人士邊惠宗的視頻內容“量子科技概念股批量大漲后，接下來(lái)的機會(huì )看這里”以及文末“算力的行情還遠未結束，附核心公司名單”。

牛市進(jìn)入反彈加速期

量子科技多股大漲

“深蹲起跳”可以用來(lái)形容最近市場(chǎng)的真實(shí)表現。在之前指數出現分化調整后，筆者即重點(diǎn)提及，市場(chǎng)短期超跌后多有技術(shù)性反彈這個(gè)規律很難被打破，若市場(chǎng)在此之后繼續展開(kāi)修復，那么，這很有可能是一輪周期相對較長(cháng)且力度相對較大的修復。目前這種修復正在加速且繼續強化，如創(chuàng )業(yè)板今天大漲近3%，收盤(pán)報收3324.27點(diǎn)，已超過(guò)10月9日的3322.44前高點(diǎn)。?

從板塊表現來(lái)看，科技股繼續充當牛市人氣風(fēng)向標。今天有兩個(gè)科技細分主題的表現非常強勢，其一是量子科技，其二是算力鏈中的CPO（光電共封裝技術(shù)）與PCB（印制電路板）。先來(lái)說(shuō)量子科技，一些朋友可能對量子科技關(guān)注的比較少，因為該板塊之前多以穩健緩慢上漲為主，但最近則表現出了強勁突破，10月29日，量子科技一度以近3%的漲幅在260余個(gè)概念板塊中強勢領(lǐng)漲。?

從個(gè)股表現來(lái)看，很多個(gè)股迎來(lái)強勢突破，如科大國創(chuàng )一度收出“20cm”漲停（見(jiàn)圖1），國盾量子（見(jiàn)圖2）、西部超導、格爾軟件等均確立了加速突破。?

從板塊角度來(lái)看，量子科技整體迎來(lái)了連續突破式上漲，如10月20日~10月29日累計大漲超10%，且強勢確立了對前期平臺壓力位的突破，并創(chuàng )出新高（見(jiàn)圖3）。量子科技將要迎來(lái)新一輪加速行情了嗎？?

什么是量子科技？從定義來(lái)看，量子科技是一種新型的科學(xué)技術(shù)體系。其將量子力學(xué)原理與信息科學(xué)、計算科學(xué)、材料科學(xué)等學(xué)科交叉融合，致力于通過(guò)量子效應實(shí)現信息的獲取、處理和傳遞。量子科技板塊強勢上漲背后，有長(cháng)短期等多個(gè)重磅因素刺激，如“十五五”規劃提及推動(dòng)量子科技等成為新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)。此外，還與英偉達有關(guān)，其最新推出了NVQLink，為17家量子計算公司和9家科研實(shí)驗室連接量子與GPU計算，以構建加速的量子超級計算機。?

大家的老朋友——邊惠宗對量子科技有深入的研究，其表示，量子科技有必要引起重視。那么重點(diǎn)來(lái)了，在多重利好因素的刺激下，量子科技接下來(lái)的行情怎么走？是否會(huì )開(kāi)啟牛市接下來(lái)的新主升浪機會(huì )？有哪類(lèi)標的股有更高的確定性？對此，邊惠宗有詳細的視頻內容講解。

算力的兩個(gè)“爆發(fā)型”賽道

PCB與CPO

再來(lái)聊一下算力主線(xiàn)。算力板塊的兩個(gè)重要細分賽道——PCB、CPO今天的表現也非常強，成為帶動(dòng)市場(chǎng)人氣的重要核心要素。?

PCB是算力系統的基礎硬件載體，承擔著(zhù)算力設備內部芯片、GPU等核心組件的電氣連接與信號傳輸任務(wù)。板塊今天盤(pán)中一度以近2%的漲幅領(lǐng)跑260余個(gè)概念板塊。從個(gè)股來(lái)看，整體表現出了中低位個(gè)股輪動(dòng)起漲與高位龍頭繼續創(chuàng )新高的特點(diǎn)，如本川智能為股價(jià)處在相對低位的典型案例，公司今天突發(fā)“20cm”漲停，生益電子為股價(jià)此前已經(jīng)累計實(shí)現了較大漲幅且最近重返上漲的典型案例，公司股價(jià)短期（10月24日~10月29日）已上漲超50%。?

作為算力的另一個(gè)核心概念，CPO通過(guò)優(yōu)化芯片間光互連效率，能夠提升算力系統的數據傳輸性能。從概念股來(lái)看，有多股迎來(lái)加速突破上漲，如工業(yè)富聯(lián)，今天一度上漲了10%。?

PCB、CPO概念股強勢上漲背后，有事件、基本面等多個(gè)驅動(dòng)因素，對于算力主線(xiàn)的投資機會(huì )，不少機構表示積極看好，如中信證券10月9日有研報觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，自主可控加速，持續看好國產(chǎn)算力。?

此外，正值三季報窗口期，很多概念股迎來(lái)不俗的業(yè)績(jì)增長(cháng)，成為刺激股價(jià)上漲的另一個(gè)重要因素。以PCB（有標的同時(shí)疊加CPO概念）概念股來(lái)看，不少個(gè)股業(yè)績(jì)迎來(lái)翻倍式增長(cháng)，如楚江新材、生益電子、勝宏科技等（見(jiàn)附表）。?

結合股價(jià)來(lái)看，不少績(jì)優(yōu)股開(kāi)啟了長(cháng)牛行情，如生益科技，公司三季報業(yè)績(jì)增長(cháng)78.04%，公司業(yè)績(jì)增長(cháng)與覆銅板銷(xiāo)量同比上升、覆銅板產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入增加有關(guān)。從二級市場(chǎng)股價(jià)來(lái)看，公司股價(jià)在此前確立多頭行情的基礎上進(jìn)一步開(kāi)啟了加速上漲，如10月27日更是斬獲了“10cm”漲停，10月29日盤(pán)中最高上漲了超6%（見(jiàn)圖4）。?

寫(xiě)到最后，無(wú)論從盤(pán)面抑或基本面來(lái)看，算力股的行情在市場(chǎng)升溫下很難短期結束，目前，算力正在迎來(lái)新一輪上漲機會(huì )。在10月5日“十一”特輯之牛市主線(xiàn)的內容里，筆記分別對算力產(chǎn)業(yè)鏈細分投資機會(huì )、核心公司名單等進(jìn)行了重點(diǎn)梳理。最新來(lái)看，它們很多正在開(kāi)啟業(yè)績(jì)提升+股價(jià)上漲的多頭突破模式。感興趣的讀者朋友可以點(diǎn)擊這里（“算力的行情還遠未結束，附核心公司名單”）回顧。?

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買(mǎi)賣(mài)推薦。）