抓緊這輪牛市！新千億風(fēng)口出現！
牛犇
?今天，A股又向上突破了，并且滬指盤(pán)中創(chuàng )近三年新高。?
對此，筆者在6、7月份已經(jīng)做過(guò)多次提醒，在8月初調整時(shí)再次提醒，“市場(chǎng)在倒車(chē)接人”，詳情可點(diǎn)擊《8月，就這兩條主線(xiàn)了！》查看。如今，A股重要股指點(diǎn)位的再次突破，預示著(zhù)多頭的力量正變得更加強勁。那么，如何布局這輪牛市呢？?
AI牛市
Wind顯示，滬指今日盤(pán)中最高報3688點(diǎn)，已突破去年“9·24”行情的3674.40高點(diǎn)，創(chuàng )下近三年來(lái)新高。同期，深成指、創(chuàng )業(yè)板指距離當時(shí)的高點(diǎn)也僅剩一步之遙。與此同時(shí)，全A成交量、兩融余額等代表市場(chǎng)情緒的資金的規模也在不斷擴容，均已突破2萬(wàn)億元。這反映出A股的多頭力量在不斷增強，市場(chǎng)情緒在轉向更加積極。?
對此，《解密行業(yè)龍頭》主講人——彭祖（曾任職于多家券商，專(zhuān)職證券研究工作，建立了一套完整的適用于A(yíng)股的趨勢投資體系，過(guò)去十年堅持投資“龍寡頭”、“領(lǐng)先股”，完整經(jīng)歷了多輪牛熊轉換）本周一指出，“指數繼續新高，平均股價(jià)指數繼續大漲，成交額1.8萬(wàn)億，這不是牛市是什么？”但彭祖表示，“我覺(jué)得現在市場(chǎng)上喊牛市的人很多，真正從認知和行動(dòng)上認可是牛市的人很少?！?/strong>
同時(shí)，彭祖進(jìn)一步表示，這輪牛市的最強就是AI，具體包括PCB（印制電路板）、CPO（光模塊）、液冷、銅纜、AIDC（數據中心）電源?等賽道。?
事實(shí)也正是如此。今天AI板塊再次引領(lǐng)A股走牛，其中漲幅最好的是工業(yè)氣體概念，截至午間收盤(pán)收漲4.57%。據悉，AI算力的核心硬件（如GPU、AI服務(wù)器等）依賴(lài)于半導體制造，而工業(yè)氣體是芯片生產(chǎn)過(guò)程中不可或缺的重要材料。漲幅直追其后的是CPO、光芯片等，這都是AI的核心賽道（見(jiàn)附圖）。其中，光庫科技、凱美特氣等多只個(gè)股觸及漲停，新易盛、中際旭創(chuàng )、劍橋科技等多股跟漲。?
那么，現在還能布局AI嗎？其產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司又都有誰(shuí)呢？?
對此，彭祖表示，漲到現在龍頭的估值依然便宜。在彭祖看來(lái)，A股的AI龍頭都在圍繞美股龍頭上漲，就是俗稱(chēng)的“抱大腿”，因為前者的業(yè)績(jì)訂單都是后者給的，“什么時(shí)候會(huì )有一波利潤兌現的調整，預期就是8月27日英偉達出業(yè)績(jì)的時(shí)候?！?strong>近期，彭祖就液冷、AIDC電源兩個(gè)細分賽道進(jìn)行了重點(diǎn)視頻講解，其中就包括了多只核心公司名單。?
液冷服務(wù)器和AIDC電源
什么是液冷服務(wù)器和AIDC電源？
所謂液冷服務(wù)器，是指液體注入服務(wù)器，通過(guò)冷熱交換帶走服務(wù)器的散熱的一種服務(wù)器。從服務(wù)器物理形態(tài)上區分有：冷板式液冷服務(wù)器、全浸沒(méi)式液冷服務(wù)器。AIDC電源，是指人工智能數據中心的供電系統，核心功能是將電網(wǎng)交流電高效、穩定地轉換為服務(wù)器、GPU等高性能計算設備所需的直流電壓，確保供電環(huán)節的高可靠性、高效率和高功率密度。其本質(zhì)都是為AI提供服務(wù)的，在A(yíng)I應用持續落地的背景下，其成長(cháng)空間廣闊。?
如液冷服務(wù)器方面，今年7月10日，英偉達發(fā)布AI推理架構產(chǎn)品GB300 NVL72，其中該系統采用集成72個(gè)Blackwell Ultra GPU與36個(gè)Grace CPU的液冷機架結構。彭祖表示，“測算GB300 NVL72單機柜價(jià)值量較GB200 NVL72提升20%，預計2026年GB300 NVL72出貨量6W-8W柜，對應液冷市場(chǎng)空間600億元-800億元，考慮ASIC服務(wù)器及交換機液冷滲透，2026年全球液冷市場(chǎng)空間可展望1000億+規模。”?
AIDC電源方面，據業(yè)內人士研究，AIDC市場(chǎng)規模正呈現爆發(fā)式增長(cháng)，2023年達129.5億美元，2024年增至151.3億美元，并預計到2032年將達到940.3億美元，復合年增長(cháng)率高達25.7%。此外，AIDC全球新增裝機量預計將從2024年的7GW增長(cháng)至2028年的59GW，復合年增長(cháng)率超70%，進(jìn)一步印證了電源設備市場(chǎng)的巨大潛力。?
對此，筆者精心梳理了15家布局液冷服務(wù)器等領(lǐng)域的相關(guān)公司，其多數表示，已有相關(guān)產(chǎn)品應用。其中一家深交所公司更是表示，相關(guān)產(chǎn)品的營(yíng)收占比已達7.90%。?
業(yè)績(jì)和資金共振
在A(yíng)I應用的持續落地下，液冷服務(wù)器等領(lǐng)域的相關(guān)公司正普遍迎來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)和資金的青睞。?
如業(yè)績(jì)方面，目前已有13只液冷服務(wù)器概念股發(fā)布了今年上半年業(yè)績(jì)情況（包括正式中報和業(yè)績(jì)預告），整體以業(yè)績(jì)增長(cháng)為主，其中超頻三實(shí)現了凈利潤的翻倍增長(cháng)，華正新材、飛榮達和中石科技預計將實(shí)現翻倍增長(cháng)（見(jiàn)表2）。?
資金方面，自6月3日兩融資金規模大增以來(lái)，多只液冷服務(wù)器等領(lǐng)域的相關(guān)公司獲得了兩融資金的青睞。其中，英維克期間被累計凈買(mǎi)入規模最高達7.66億元，蘇州天脈、思泉新材、高瀾股份、浪潮信息、飛榮達等直追其后（見(jiàn)表3）。?
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買(mǎi)賣(mài)推薦。）
