文丨水岸??

在重大利好政策、漲價(jià)、三季報業(yè)績(jì)預增等多重因素刺激下，半導體產(chǎn)業(yè)鏈在本周五（10月24日）迎來(lái)爆發(fā)性大漲，存儲芯片大漲超5%。漲停板個(gè)股批量出現，寒武紀-U等龍頭股重返大漲，股價(jià)已經(jīng)接近此前高點(diǎn)。與此同時(shí)，多只半導體主線(xiàn)投資基金當天大漲超5%……

半導體經(jīng)過(guò)此前的調整，疊加重磅利好的刺激，正在開(kāi)啟新一輪的上漲，那么問(wèn)題來(lái)了，現在“上車(chē)”還來(lái)得及嗎？哪類(lèi)公司還能漲？對此，大家可見(jiàn)文內股市資深專(zhuān)業(yè)人士邊惠宗的視頻內容“芯片股集體漲停后，下一波上漲龍頭可能在這幾大方向！”與筆者從半導體產(chǎn)業(yè)鏈角度梳理的文末“章建平已大賺38個(gè)億？別再錯過(guò)這一輪牛市加速機會(huì )了！”。

芯片股強勁暴漲

個(gè)股掀起批量漲停潮

10月24日，指數大漲，半導體產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)扎堆漲停潮，當天，創(chuàng )業(yè)板指大漲3.57%，進(jìn)一步確立了向上拐點(diǎn)。另外，滬指則以0.71%的漲幅繼續創(chuàng )出新高。在之前的內容里，筆者提及在這次（10月13日）指數破位后，市場(chǎng)可能又迎來(lái)了一次絕佳的低吸機會(huì )，在當天出現大逆轉后，接下來(lái)新一輪行情可能就要來(lái)了。在10月16日筆者指出，若市場(chǎng)在此之后繼續展開(kāi)修復，那么這很有可能是一輪周期相對較長(cháng)且力度相對較大的修復。之后市場(chǎng)也非常配合，目前來(lái)看，這種修復行情正在加速。?

在10月16日當天的內容里，筆者即重點(diǎn)表示，分化后也別迷失方向，包括半導體等在內的幾大主線(xiàn)還有機會(huì )。從10月24日的盤(pán)面來(lái)看，半導體可以說(shuō)成為了最具賺錢(qián)效應的主線(xiàn)，半導體以及細分產(chǎn)業(yè)鏈均迎來(lái)集體大漲，其中，存儲芯片大漲超5%，位列260余個(gè)概念板塊漲幅Top1。MCU芯片（微控制器）、先進(jìn)封裝、汽車(chē)芯片、第三代半導體等均強勢反彈。

個(gè)股更是掀起了漲停潮，筆者梳理強勢股整體分屬于以下幾類(lèi)：1）強勢爆發(fā)力漲停類(lèi)，如科翔股份、普冉股份等扎堆斬獲“20cm”漲停，盈新發(fā)展10月20日~10月24日斬獲5個(gè)連續漲停，短期累計大漲超60%。2）形成中長(cháng)期多頭趨勢且加速創(chuàng )新高類(lèi)，如香農芯創(chuàng )（同收出“20cm”漲停）、江波龍（漲超16%）等。3）重返大漲的大市值龍頭股，如寒武紀-U在10月24日一度大漲超10%，已經(jīng)接近8月底1595.88元/股的高點(diǎn)。很顯然，在多產(chǎn)業(yè)鏈、多重維度概念股強勢大漲背后，半導體新一輪多頭機會(huì )已經(jīng)開(kāi)啟。?

在半導體板塊強勁上漲背后，有多項刺激因素加持，其中有一項非常重磅，即二十屆四中全會(huì )公報提出了“十五五”時(shí)期經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的主要目標，高質(zhì)量發(fā)展取得顯著(zhù)成效，科技自立自強水平大幅提高。?

除了上述政策端利好的驅動(dòng)，半導體板塊強勁上漲背后還有產(chǎn)業(yè)端的刺激，如存儲漲價(jià)帶來(lái)的半導體機會(huì )。在9月15日，大家的老朋友——邊惠宗即明確表示，存儲價(jià)格穩健復蘇的態(tài)勢比較突出，利基存儲供給缺口導致NORSLC NAND呈溫和上揚態(tài)勢。并且，主流產(chǎn)品價(jià)格上漲窗口也已開(kāi)啟，市場(chǎng)預期后續這些會(huì )調漲20%~30%，從存儲漲價(jià)規律來(lái)看，這輪漲價(jià)趨勢或持續加強。

對于半導體的投資機會(huì )，邊惠宗有長(cháng)期且深入的研究與跟蹤，其在此前以及近期均多次重點(diǎn)分析了半導體、存儲的投資機會(huì )，另外，其在《邊學(xué)邊做》中涉及的不少標的都在后來(lái)完成了低位啟動(dòng)加速上漲，如在9月22日涉及的聚辰股份（10月24日最高上漲超12%）、7月4日涉及的拓荊科技（10月24日最高上漲超13%）等，均在后來(lái)走成強勢牛股（見(jiàn)圖1、圖2）。?

作為這輪牛市的核心主線(xiàn)之一，半導體有產(chǎn)業(yè)、長(cháng)期與中短期等多重利好因素驅動(dòng)，半導體正在迎來(lái)最新一輪的上漲機會(huì )。那么重點(diǎn)來(lái)了，半導體接下來(lái)怎么布局？怎么挖掘下一只股價(jià)處于低位且后續有長(cháng)期上漲潛力的“拓荊科技”？對此，邊惠宗有視頻詳細分析，并就如何挖掘個(gè)股低位反轉要點(diǎn)進(jìn)行了重點(diǎn)講解。

半導體個(gè)股三季報扎堆預增

近七成個(gè)股業(yè)績(jì)翻倍

在當前三季報窗口期，多家半導體公司發(fā)布了業(yè)績(jì)預告，受益于半導體市場(chǎng)需求增長(cháng)、訂單增加等，多家公司業(yè)績(jì)呈現超預期增長(cháng)。?

據Wind統計顯示，截至10月24日，165只半導體標的中，有9只個(gè)股發(fā)布了今年三季報業(yè)績(jì)預告，其中，9只個(gè)股業(yè)績(jì)均為預增，思特威-W、長(cháng)川科技等6只個(gè)股預增幅度上限均超過(guò)100%，占比近七成。

從驅動(dòng)業(yè)績(jì)的邏輯來(lái)看，多為受益于下游產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)帶來(lái)的基本面改善，如長(cháng)川科技，公司業(yè)績(jì)預增145.38%，對于業(yè)績(jì)預增原因， 其表示半導體行業(yè)市場(chǎng)需求持續增長(cháng)，公司客戶(hù)需求旺盛，產(chǎn)品訂單充裕，銷(xiāo)售收入同比大幅增長(cháng)，使得利潤同比大幅上升。?

泰凌微的業(yè)績(jì)增長(cháng)邏輯也與長(cháng)川科技相似，其三季報最高預增118%，其表示，業(yè)績(jì)變化主要受以下三方面原因影響：1、新品增速明顯，端側AI產(chǎn)品在客戶(hù)側實(shí)現爆發(fā)增長(cháng)；2、研發(fā)投入繼續加大，在客戶(hù)側不斷完成產(chǎn)品導入，積累業(yè)績(jì)增長(cháng)勢能；3、銷(xiāo)售規模效應已經(jīng)形成，成本持續優(yōu)化提升了產(chǎn)品競爭力。有關(guān)更多業(yè)績(jì)增長(cháng)的半導體公司名單，大家可見(jiàn)附表。

除了業(yè)績(jì)增長(cháng)、基本面改善，半導體產(chǎn)業(yè)也迎來(lái)了一眾機構調研關(guān)注，如中信建投，其在10月最新調研了匯成股份、星宸科技等半導體產(chǎn)業(yè)公司。在調研中，匯成股份“劇透”稱(chēng)，公司將通過(guò)對鑫豐科技戰略投資及與華東科技建立合作關(guān)系的方式布局DRAM封測業(yè)務(wù)，并持續拓展以3DDRAM為主的存儲芯片先進(jìn)封裝業(yè)務(wù)；星宸科技稱(chēng)，公司上半年已出貨550萬(wàn)顆，第三季環(huán)比第二季為雙位數增長(cháng)，市場(chǎng)份額保持領(lǐng)先。?

半導體產(chǎn)業(yè)鏈品類(lèi)較多，且細分產(chǎn)業(yè)鏈較長(cháng)，從半導體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，整體包括（不限于）以下核心環(huán)節：半導體材料（硅片、光刻膠、特種氣體、靶材）、半導體設備（刻蝕機、薄膜沉積設備、清洗設備）、芯片設計（數字芯片、模擬芯片、射頻芯片）、芯片制造、封測等。?

在之前的內容里，筆者即對上述產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司進(jìn)行過(guò)重點(diǎn)梳理，其中提及的不少標的在之后走出了強勢上漲，比如在8月24日的內容里涉及的華虹公司（見(jiàn)圖3）。?

值得重點(diǎn)一提的是，在筆者8月24日梳理的細分產(chǎn)業(yè)鏈公司中，其中有一些個(gè)股處在多頭加速行情中，還有一部分處在中低位啟動(dòng)上漲的節點(diǎn)。那么，半導體的細分產(chǎn)業(yè)鏈核心公司都有誰(shuí)？怎么挖掘下一只“華虹公司”？大家可點(diǎn)擊此鏈接“章建平已大賺38個(gè)億？別再錯過(guò)這一輪牛市加速機會(huì )了！”查看。?

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買(mǎi)賣(mài)推薦。）